Hösten 1982 lanserades en ny modell i Volvo-programmet – Volvo 360. Volvo 360 var baserad på 340-serien och hade fyrcylindrig 2-litersmotor och 5-växlad manuell låda. Modellnamnet "360" lanserades för att särskilja dessa mer välutrustade och starkare bilar från de enklare modellerna.