Als grootste aandeelhouder in de Zweedse elektrische performance car-onderneming Polestar, verwelkomt Volvo Cars de afronding van de transactie die vandaag zal resulteren in de notering van Polestar aan de Nasdaq-beurs in New York.
Volvo Cars is verheugd dat de transactie in de eerste helft van 2022 is afgerond, wat in overeenstemming is met het eerder gecommuniceerde tijdschema.
Dit resultaat is des te belangrijker omdat het tot stand komt in een turbulent klimaat op de kapitaalmarkt en het de opwinding weerspiegelt over de Polestar-producten en het toekomstpotentieel van het bedrijf.
Op 22 juni keurden de aandeelhouders van Gores Guggenheim, een special purpose acquisition company (SPAC) gevormd door filialen van The Gores Group en Guggenheim Capital LLC, de fusie met Polestar goed waardoor de notering van Polestar zal plaatsvinden.
De opbrengst van de fusie wordt gebruikt om de voortdurende investering en uitbreidingen van Polestar’s producten, activiteiten en markten in de snel groeiende wereldwijde premium elektrische auto markt te financieren. Zie de aankondiging van Polestar hieronder voor meer details.
“Wij verwelkomen deze belangrijke mijlpaal voor de reis van Polestar,” zei Jim Rowan, chief executive van Volvo Cars. “Als ons gelieerde merk en belangrijke zakenpartner speelt Polestar een sleutelrol in onze strategische koers om tegen 2030 volledig elektrisch te worden en de toekomst van mobiliteit vorm te geven.”
Volvo Cars blijft een verantwoordelijke aandeelhouder en zakenpartner van Polestar. De nauwe samenwerking tussen Volvo Cars en Polestar omvat het delen van technologieën en ontwikkelingskosten, alsmede door een gedeeltelijk gedeelde productie footprint en toeleveringsketen.
Na voltooiing van de fusie en de beursgang van Polestar zal Volvo Cars 48,3% van de gecombineerde onderneming in handen hebben.
Voor meer informatie kunt u contact opnemen met:
Volvo Cars Mediarelaties
+46 31-59 65 25
media@volvocars.com
____________________________________________
Polestar haalt ongeveer $890 miljoen bruto-opbrengst op; begint 24 juni met de handel op Nasdaq onder ticker "PSNY"
Polestar Performance AB en haar filialen (‘Polestar’ of ‘Onderneming’), het wereldwijde pure play, premium elektrische performance autobedrijf, en Gores Guggenheim, (Nasdaq: GGPI, GGPIW, GGPIU), een special purprose acquisition company (“SPAC”) gevormd door filialen van The Gores Group en Guggenheim Capital, LLC, kondigen vandaag de voltooiing aan van hun eerder aangekondigde bedrijfscombinatie. Het gecombineerde bedrijf zal de naam Polestar behouden en zal op 24 juni 2022 beginnen met handelen op de Nasdaq onder het nieuwe tickersymbool “PSNY”. De bedrijfscombinatie werd goedgekeurd op een speciale vergadering van de aandeelhouders van Gores Guggenheim, Inc. op 22 juni 2022.
Polestar vertegenwoordigt een unieke combinatie van startup agility, ondersteund door bijna 100 jaar productie-ervaring en industriële infrastructuur. De notering op de Nasdaq en Polestar helpen zijn plannen voor snelle groei te realiseren, verankerd door zijn kernwaarden design, innovatie en duurzaamheid. Met twee bekroonde auto’s op de weg in 25 markten, is Polestar van plan om de verkoopvolumes te vertienvoudigen van ongeveer 29.000 auto’s in 2021 tot 290.000 auto’s in 2025.
Thomas Thomas Ingenlath, Chief Executive Officer van Polestar, zegt: “Notering op de Nasdaq is een ongelooflijk trots moment voor Polestar. We hebben ons tot doel gesteld een uitmuntend nieuw EV-merk te creëren met de missie om de verschuiving naar duurzame mobiliteit te versnellen. Met 55.000 auto’s op de weg vandaag en wereldwijde erkenning zoals blijkt uit meer dan 100 awards, hebben we een sterke basis gebouwd voor toekomstige groei. We breiden nu ons productaanbod uit met drie elektrische topmodellen, waaronder twee SUV’s, tegen 2024. De eerste, Polestar 3, een full-size elektrische SUV, wordt gelanceerd in oktober 2022 en zet een nieuwe standaard in dit premium segment met hoge marges.
“Gores Guggenheim is een uitstekende partner geweest tijdens dit proces en ik bedank Alec Gores en zijn geweldige team. Deze mijlpaal zal de groeiplannen van Polestar helpen versnellen en ons helpen onze toonaangevende duurzaamheidsdoelstellingen voor de industrie verder te helpen.”
Alex Gores, voorzitter en Chief Executive Officer van The Gores Group, stelt: “Het is een genoegen geweest om samen te werken met Thomas en het Polestar-team – naast Volvo Cars en Geely Holding – terwijl ze doorgaan met het doorbreken van de EV-ruimte en het bereiken van hun duurzaamheidsdoelstellingen, en we kijken uit naar wat er in het verschiet ligt. Polestar heeft zichzelf bewezen als een echte leider en innovator met eersteklas voertuigen, toonaangevende duurzaamheidsoplossingen, indrukwekkende verkopen en orders, en prachtige ontwerpen voor toekomstige modellen. Dit is een geweldig moment – vooral in deze markt – en we zijn verheugd om Polestar te blijven ondersteunen in deze volgende fase van groei.”
Polestar zal de openingsbel luiden op Nasdaq in New York City op 28 juni 2022 om de publieke notering van het bedrijf te vieren. Een livestream van het evenement kan worden beken op https://livestream.com/accounts/27896496/events/10423292..
Details van de transactie
Als resultaat van de Bedrijfscombinatie heeft Polestar ongeveer $890 miljoen bruto-opbrengst opgehaald door een combinatie van een volledig gecommitteerde PIPE, verankerd door top-tier instellingen, en contanten die in bewaring worden gehouden. De contanten die in trust worden gehouden zijn goed voor ongeveer 20% van de terugbetalingsverkiezingen.
Adviseurs
Citi trad op als exclusief financieel adviseur voor Polestar en trad op als gezamenlijke plaatsingsagent voor de PIPE. Kirkland & Ellis LLP en Delphi traden op als juridisch adviseurs voor Polestar.
Deutsche Bank Securities Inc. trad op als financieel adviseur en lead capital markets advisor voor Gores Guggenheim, Inc., en gezamenlijk plaatsingsagent op de PIPE. Morgan Stanley en Guggenheim Securities, LLC traden op als financieel adviseur voor Gores Guggenheim, Inc. en gezamenlijke plaatsingsagenten voor de PIPE. Barclays trad ook op als financieel adviseur voor Gores Guggenheim. Weil, Gotshal & Manges LLP en Hannes Snellman traden op als juridisch adviseur voor Gores Guggenheim en Latham & Watkins LLP trad op als juridisch adviseur voor de plaatsingsagenten.
Bijkomende informatie over de voorgestelde bedrijfscombinatie, met inbegrip van een kopie van de bedrijfscombinatie-overeenkomst en een presentatie voor investeerders, zal worden verstrekt in een Current Report on Form 8-K dat door Gores Guggenheim bij de SEC zal worden ingediend, en zal beschikbaar zijn op www.sec.gov.
